인덱스펀드·ETF 투자 이해하기: 개념부터 투자 주의 사항까지!

 -1.14%? NH투자증권과 한국거래소, 한국은행이 2024년 상반기 국내 증시에 투자한 개인의 평균 수익률을 분석한 결과예요. 돈 불리기·투자에 대한 관심은 뜨겁지만, 실상 개인 투자자는 손실을 본 경우가 많다는 건데요.

 한정된 정보로 투자 및 분석하는 방법, 쉽지가 않잖아요. 투자로 이익을 보고는 싶지만, 어떠한 상품이 좋을지 고민 중인 분들이 많으실 거예요. 자금이 많지 않아 대형주보다는 중·소형주에 집중하고, 성급히 매도·결정을 내리게 된다면 투자 성과를 더욱 악화시키죠.

 그런 분들에게 소개해 드리고 싶은 금융상품이 바로 소액으로 시장 전체에 투자할 수 있는 인덱스펀드와 ETF예요. 먼저 펀드는 펀드 매니저가 투자자의 자금을 주식·채권 등 여러 자산에 알아서 투자하는 금융상품인데요.

 그렇다면 인덱스펀드·ETF라는 상품은 무엇이고, 어떻게 골라야 하는지 천천히 설명 드릴게요!

인덱스펀드란?

 인덱스 펀드(Index fund)는 ‘지수(index)’라는 이름에서 알 수 있듯이, 특정 지수의 수익률을 모방하도록 만들어진 펀드예요. 

 예를 들어 KOSPI200 지수가 1% 상승하면, 이를 추종하는 인덱스 펀드도 1% 상승하는 방식인데요. 이를 위해서 지수를 구성하는 종목들에 골고루 투자하게 돼요.

인덱스펀드 vs ETF

 ETF(Exchange Trade Fund, 상장지수펀드)는 인덱스펀드를 거래소에 상장시켜 주식처럼 사고팔 수 있는 상품이에요. 인덱스펀드처럼 지수를 모방해 수익을 내되, 주식처럼 거래소에 상장되어 실시간 매매가 가능한 펀드인 거죠. 

 펀드는 매매 의사를 표한 시점과 실제 매매가 이뤄지는 시점 간에 일정한 시차가 발생하는 반면, ETF는 이러한 시차가 없이 실시간으로 시세가 반영된다는 점이 큰 특징이라고 할 수 있어요.

인덱스펀드 단점

시장 전체 하락 시 손실 가능성

 인덱스펀드는 시장 지수를 그대로 따라가므로, 시장이 하락하면 펀드도 같이 하락해 손실을 볼 수 있어요. 시장을 이기기 위한 전략적 매매는 하지 않기 때문에, 하락장에서는 손해가 커질 수 있는 거죠.

상대적으로 낮은 수익률

 인덱스펀드는 시장 평균을 따라가므로, 개별 종목에서 얻을 수 있는 고수익을 기대하기 어려워요. 특정 종목의 급등으로 수익을 내는 액티브 펀드와 다르기 때문에, 높은 수익률을 추구하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있어요.

장기 투자에 적합

 리스크가 분산되더라도 주식 시장의 변동성에 노출되기 때문에, 단기적으로는 손실을 경험할 수 있어요. 따라서, 인덱스펀드는 장기적으로 투자 시 안정적인 수익률을 기대할 수 있는 상품이에요.

인덱스펀드 장점

 ETF는 인덱스 펀드의 일종인데요, 이러한 인덱스펀드와 ETF는 분산투자 효과가 크고 다른 펀드에 비해 비용이 저렴해요. 장점에 대해 조금 더 구체적으로 설명드릴게요. 

분산투자 효과

 분산투자는 위험이 다른 여러 자산에 고루 투자하는 것을 말하는데요. 분산투자가 효과적으로 이루어지면, 각 자산의 손실 위험이 상쇄되어 전체적인 손실 위험이 줄어들게 돼요. 즉, 특정 주식이 50% 하락하더라도 전체 자산이 절반으로 감소할 위험은 없는 거죠. 

 잘못된 종목을 골라 투자해 극심한 손해를 보는 일을 피할 수 있는 건데요. 인덱스펀드와 ETF는 지수를 구성하는 종목에 골고루 투자하는데, 결과적으로 한두 가지의 종목이 아닌 '시장'이나 '업종'에 분산해 투자하게 되는 셈이니 더 안전해요.

저렴한 비용

 펀드의 경우, 펀드를 관리하고 운용하는 전문가들에게 비용을 지불하는데요, 인덱스펀드의 평균 보수는 연 0.5%, ETF는 연 0.3%로 다른 펀드에 비해 보수가 훨씬 낮아요. 성장할 주식을 고르는 펀드 매니저의 노력이 필요하지 않고, 기계적으로 지수를 모방하기 때문이죠.

 비용이 장기투자에 미치는 효과는 큰데요, 보수가 0.3%인 ETF와 보수가 2%인 펀드에 각각 10년 동안 1,000만 원을 투자하는 사례를 가정해 볼게요. 단, 수익률은 월 복리로 적용하고 세금은 고려하지 않았어요.

 약 1%에 불과한 보수 차이로 인해 순수익은 절반 가까이 차이가 나게 되는데요, 보수가 저렴하다는 장점을 가진 인덱스펀드와 ETF는 장기 투자에 더욱 유리한 투자상품이라고 할 수 있어요.

인덱스펀드와 ETF, 잘 고르는 법

 어떤 금융 상품을 골라야 할지 고민되는 분들도 계실 텐데요, 인덱스펀드와 ETF의 장점을 극대화할 수 있는 상품을 선택해야 해요. 

분산투자 효과가 큰 금융 상품 

 분산투자 효과를 톡톡히 보기 위해서는, 섹터(업종)나 배당주, 성장주, 특정 그룹 주 등의 특정 전략보다 KOPSI200 등 시장 지수를 추종하는 인덱스 펀드나 ETF가 좋아요. 섹터의 경우, 아무리 커도 시장의 일부분에 불과해 분산투자 효과가 작기 때문이에요.

비용이 저렴한 금융 상품

 그다음으로 중요한 것은 바로 비용인데요. 정확히는 펀드·ETF에서 매일 꾸준히 나가는 비용인 보수를 살펴야 하는 거예요. 보수가 높은 인덱스 펀드나 ETF가 일시적으로 더 높은 수익률을 내는 것처럼 보이더라도, 보수를 고려했을 때는 수익률이 낮을 수 있죠.

 이 외에도 추적오차·괴리율·유동성 등을 바탕으로 인덱스펀드나 ETF를 선택할 수 있는데요, 추적오차, 유동성이 어떠한 영향을 미치는지 알고 싶은 분들은 ETF 관련 아티클에서 확인해 보세요.

ETF 투자 시 유의 사항

① 잦은 매매는 금물!

 인덱스펀드와 ETF를 비교해 보면, 비용이 더 저렴하고 실시간 매매까지 가능한 ETF가 훨씬 유리해 보이는데요. 시장이 부진할 때 ETF를 샀다가 시장이 상승하면 파는 식으로 단기적인 시세차익을 노린다면 ETF로 큰돈을 벌 수 있을 것만 같아요. 

 주식 거래 시 “무릎에서 사서 어깨에서 팔아라.”라는 말이 있잖아요. 저렴할 때 사서 비쌀 때 파는 것은 매매차익을 얻기 위한 기본이지만, 실현하기는 쉽지 않아요. 우수한 종목을 선정하는 것만큼 매매타이밍을 예측하는 게 쉬운 일이 아니기 때문이죠. 

 적절한 매매 시기를 찾지 못해, 매매차익 없이 거래만 반복하다가 매매수수료만 지불할 수도 있어요. 이러한 점이 장기 투자가 중요한 이유예요. 즉, 시장의 단기적인 변동성에 연연하기보다는 경제와 산업의 장기적인 성장 추세를 노리는 것이 더 바람직해요.

② 신중하게 선택! 인버스·레버리지 ETF

 인버스 ETF는 지수와 반대 방향으로 움직이는 ETF로, 추종지수가 1% 상승할 때 1% 하락하는 구조예요. 레버리지 ETF는 지수보다 가치가 더 많이 변동하는 ETF로서, 레버리지가 2배일 경우 추종지수가 1% 상승하면 2% 상승하는 구조로 되어 있어요.

 둘 다 시장이 하락하거나, 꾸준히 상승하는 등의 특정 시점을 노린 상품인데요. 만약 시장이 등락을 반복할 경우에는 일반 ETF보다 수익성이 떨어져요. 코스피200을 추종하는 일반 ETF와 레버리지 ETF에 각각 1만 원씩 투자하는 경우를 예로 들어볼게요. 

 코스피200이 5% 상승했다가 다음 날 5% 하락할 경우, 일반 ETF의 투자 금액은 1만 원 * 1.05 * 0.95 = 9,975원이 되지만, 레버리지 ETF는 1만 원 * 1.1 * 0.9 = 9,900원이 되어 더 큰 손실이 더 나게 되는 거죠.

 따라서, 인버스·레버리지 ETF는 시장의 상승과 하락 시점을 정확히 예측하기 어려운 분에게는 적합한 상품이 아니에요. 게다가 일반 ETF에 비해 비용도 비싼 편이므로 투자 시 주의가 필요하겠죠?

 오늘은 인덱스펀드와 ETF 투자에 대해 설명해 드렸는데요. 뱅크샐러드 앱 접속 후 ‘고수들의 투자 전략’에서 수익률 상위 10% 고객들의 투자 정보를 확인할 수 있어요. 지금 바로 뱅크샐러드에서 투자 꿀팁을 얻어가 보세요!

 원금 보장이 안 되는 펀드, 하지 말라는 이야기를 한 번쯤 들어보신 적 있을 거예요. 정보가 부족한 상태에서 섣부른 투자는 좋은 결과로 이어지기 힘들죠. 본인에게 적합한 금융 상품을 찾아보고, 성공적인 투자 이뤄내시기를 바랄게요 🍀